多维量化评分系统主图

通达信多维量化评分参考系统
本指标通过多维度量价关系计算，为投资者提供交易决策的辅助参考思路，不构成任何投资建议或收益保证。
一、指标核心逻辑（一）量能分析模块

• ZYG29 量能指标：
  计算公式为当日成交量 / 5 日均量，动态阈值基于前 20 日 ZYG29 中位数 ×（0.5-1.6）自动调节，用于衡量成交量异常程度。当 ZYG29＞动态阈值 1.2 倍时，提示量能异动参考信号。
  

（二）趋势判断体系

周期	参考指标	趋势确认标准
短期	5 日均线（ZYG6）	股价＞5 日均线且均线向上
中期	55 日斜率均线	SLOPE(CLOSE,55)＞0.5
长期	20 日均线（ZYG2）	股价＞20 日均线且均线走平上翘

（三）技术共振条件

• 买入共振：日 RSI 金叉（RSI (6)＞RSI (12)）且周线 MACD 金叉（DIF＞DEA）；
• 卖出共振：日 RSI 死叉且周线 MACD 死叉，或股价跌破 20 日均线 3% 以上。
  

二、评分系统与操作参考（一）评分逻辑

• 买入评分（ZYG12）= 量能得分（40%）+ 趋势得分（30%）+ 共振得分（30%）；
• 卖出评分（ZYG28）= 量能风险（35%）+ 趋势破位（40%）+ 共振风险（25%）；
• 当 ZYG12＞ZYG28 且差值＞15 时，生成买入参考信号。
  

（二）操作建议

• 建仓参考条件：
  
  • 三线突破：5/20/55 日均线多头排列且股价突破前 10 日高点；
  • 量价配合：成交量＞5 日均量 1.5 倍且股价涨幅＞3%；
  • 指标共振：满足日 RSI + 周 MACD 金叉条件。
    
• 风险控制：
  
  • 止损位：买入信号日较低价 - 5% 或有效跌破 20 日均线；
  • 止盈位：盈利超 10% 或周线 MACD 红柱缩短时逐步止盈。
    

三、历史表现与局限性

市场环境	信号数量	5 日上涨概率	平均收益	较大回撤
牛市（2021）	46	65%	+8.3%	-7.1%
熊市（2022）	34	35%	-4.2%	-22.8%
震荡市（2023）	51	52%	+5.6%	-11.5%

注：数据基于沪深 300 成分股 2020-2023 年回测，次新股信号有效率约 30%，ST 股及流通市值＜10 亿个股适用性降低。
四、重要风险提示

• 信号有效性风险：
  买卖参考信号历史胜率约 55%（2020-2023 年），45% 的案例未形成预期走势，其中 20% 的个股在信号出现后 10 日内跌幅超过 15%。例如 2022 年某医药股信号出现后，因行业政策调整继续下跌 20%。
• 主力行为风险：
  历史案例中约 20% 的共振信号为 “诱多陷阱”，主力利用指标特征吸引散户接盘后出逃。如 2023 年某科技股在信号出现后次日暴跌 18%。
• 系统性风险：
  当大盘单日跌幅超过 2% 时，指标信号失效概率超过 70%。2020 年 3 月全球市场暴跌期间，所有信号股平均再跌 15%，远超常规回撤水平。
• 指标局限性声明：
  本指标不构成 “量化交易系统” 的准确性承诺，投资者需结合基本面分析、龙虎榜数据、行业政策等多维度决策，自主承担投资风险。请勿依赖单一信号进行交易操作。